Индикативная ставка по операциям процентный своп на ставку RUONIA (серым (ожидания по ставке)) и сама ставка RUONIA (голубым)

В октябре потребительская инфляция в РФ показала значительное замедление (в годовом выражении с поправкой на сезонность). Однако в дальнейшем ценовое давление будет снижаться медленно, т. к. высокие бюджетные расходы продолжают выступать сильным проинфляционным фактором, пишет экономист Bloomberg Economics Александр Исаков.

По его словам, неглубокая рецессия в стране, вероятно, начнется в четвертом квартале текущего года или в первом квартале следующего.

Россияне в отделениях банка чаще продавали доллары, чем покупали. Общее количество таких офлайн-продаж в октябре оказалось на 37% больше, чем покупок. При этом в статистике операций с наличными евро лидируют покупки — в октябре их оказалось на 4% больше, чем продаж

Согласно статистике, в онлайне доллары также чаще продают, чем покупают, количество онлайн-продаж американской валюты в октябре оказалось на 51% больше, чем покупок. А евро в онлайне, напротив, заметно чаще покупают, чем продают. Число таких онлайн-покупок в октябре оказалось в 2 раза больше, чем продаж. Также отмечается, что россияне в целом отдают предпочтение доллару. Так, число валютообменных операций с долларом в октябре в 3 раза выше, чем евро.

При этом россияне предпочитают менять валюту в офисах банка. Доля наличного валютообмена в октябре составила 87% от общего числа конвертаций, а безналичного — 13%. В сентябре аналогичное соотношение отличалось незначительно — 88% против 12% также в пользу офлайна. Также из исследования следует, что по общей сумме конвертаций в октябре лидирует офлайн — 91% против 9% у онлайна. В сентябре соотношение было следующим: 84% у валютообмена в отделениях банка против 16% у безналичных конвертаций.

аселение в октябре 2023 года нарастило объем нетто-покупок иностранной валюты втрое — до 120,9 млрд рублей по сравнению с 40,7 млрд рублей в сентябре, говорится в обзоре рисков финансовых рынков, опубликованном Банком России.

Практически весь объем покупок пришелся на доллары США и евро, отмечает ЦБ.

Темпы роста покупок валюты населением ускорились во второй половине месяца, когда рубль начал укрепляться. «Эта динамика валютных операций свидетельствует о продолжающейся тенденции контрциклического поведения граждан», — подчеркивает регулятор.

Эта тенденция заметно проявилась и на рынке валютных фьючерсов: со второй половины октября физлица стали фиксировать прибыль и закрывать ранее открытые короткие позиции в долларах США и юанях. В результате к концу октября короткие позиции граждан на рынке валютных фьючерсов стали минимальными с августа 2023 года.

Системно значимые кредитные организации (СЗКО) как основные агенты по реализации валютной выручки экспортеров по-прежнему оставались крупнейшими продавцами валюты валюты на рынке спот. Объем реализованной ими в октябре валюты на «Московской бирже» вырос более чем вдвое и достиг максимального за год месячного значения — 822,9 млрд рублей.

Дефицит федерального бюджета РФ за январь — сентябрь 2023 года составил 1,451 трлн рублей при предварительной оценке Министерства финансов РФ в 1,698 трлн рублей. Об этом сообщается в материалах Федерального казначейства РФ.

Ранее Министерство финансов сообщало, что объем доходов бюджета РФ, по предварительной оценке, в январе — сентябре 2023 года составил 19,734 трлн рублей, что соответствует объему поступления доходов за аналогичный период 2022 года. Расходы же составили 21,432 трлн рублей, превысив показатели аналогичного периода прошлого года на 9,7%.

По данным Казначейства, доходы федерального бюджета за 9 месяцев 2023 года составили 19,734 трлн рублей, а расходы — 21,185 трлн рублей.

Согласно федеральному закону «О федеральном бюджете на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов», доходы федерального бюджета в 2023 году должны составить 26,13 трлн рублей (17,4% ВВП), а расходы — 29,05 трлн рублей (19,4% ВВП). Таким образом, дефицит федерального бюджета должен составить 2,92 трлн рублей, или 2% ВВП. В октябре этого года министр финансов РФ Антон Силуанов в интервью телеканалу Asharq News Bloomberg заявил, что дефицит российского бюджета в 2023 году будет чуть больше 1% ВВП.

 
Ключевая ставка Банка России (голубым), инфляционные ожидания населения РФ на ближайшие 12 месяцев (оранжевым, % г/г) и потребительская инфляция в РФ (белым, % г/г). Источник: Bloomberg

Резкое повышение ключевой ставки Банком России 27 октября должно ограничить экономический рост и инфляцию в стране в следующем году и тем самым поддержать рубль. Регулятор, очевидно, чувствует необходимость срочно купировать инфляционные риски, проистекающие из недавнего снижения курса рубля и ожидаемого роста госрасходов в 2024 году. Для этого ЦБ значительно ужесточил денежно-кредитную политику.

Обновленные прогнозы Банка России предполагают, что в следующем году экономика страны вырастет на 1,5% (против 2,5% в июльском прогнозе), а импорт сократится на 4,5–6,5% (8% в стоимостном выражении). На этом фоне профицит текущего счета должен увеличиться на $45 млрд до $75 млрд, учитывая, что экспорт, как ожидается, вырастет на фоне более высоких цен на нефть.

Cредства компаний РФ на счетах в банках выросли на 332 миллиарда рублей, или 0,7%, главным образом у игроков нефтегазовой, металлургической и энергетической отрасли, сообщил ЦБ в обзоре.

Валютные средства компаний увеличились в сентябре на 1,2% к августу, или на $1,4 миллиарда (133 миллиарда рублей в рублевом эквиваленте).

«Приток валютных средств наблюдается уже третий месяц подряд (+2,8% в августе, +2,4% в июле), преимущественно у компаний-экспортеров», — сообщил ЦБ.

«При этом в течение ближайших месяцев можно ожидать сокращения валютных остатков в связи с введением в октябре требования об обязательной продаже валютной выручки», — предупредил ЦБ.

Власти в рамках указа президента РФ Владимира Путина с 16 октября 2023 года по 30 апреля 2024 года ввели обязательную продажу валютной выручки отдельными крупными экспортерами для стабилизации курса рубля. 

fomag.ru/news-streem/eksportery_v_sentyabre_narastili_valyutnye_sredstva_na_schetakh_v_bankakh_rf_tsbr/

Основываясь на данных о цене на нефть марки Urals, Счетная палата полагает целесообразным отметить наличие рисков недостижения уровня $60 за баррель. Так, только за последние 10 лет среднегодовая цена на нефть марки Urals опускалась ниже $60 за баррель в 2015 2017 годах и в 2020 году на фоне кризисов

Как отмечают аудиторы, среднее фактическое значение цены нефти марки Urals с 2014 по 2023 год составляет $63,1 за баррель. В то же время при уточнении бюджетного правила в 2016 году базовая цена на нефть была определена в $40 за баррель при том, что среднее фактическое значение цены с 2007 по 2016 год равнялось $82 за баррель.

Кроме того, Счетная палата отметила отсутствие в пояснительной записке к проекту бюджета обоснований необходимости корректировки конструкции бюджетного правила и величины базовых цен на нефть, газ природный, экспортную альтернативу для автомобильного бензина АИ-92 класса 5 и дизельное топливо класса 5

tass.ru/ekonomika/19024547